Instituição: a indústria de DRAM encerrou três declínios consecutivos, com a receita do segundo trimestre de US $ 11,43 bilhões aumentando em 20,4% mês após mês
O último relatório da Trendforce afirma que o crescimento da demanda por servidores de inteligência artificial está impulsionando o crescimento das remessas de HBM.Combinados com a onda de aumento do inventário do DDR5 do cliente, todos os três principais remessas de fornecedores de DRAM aumentaram no segundo trimestre.A receita do setor de DRAM no segundo trimestre foi de aproximadamente 11,43 bilhões de dólares, um aumento de 20,4% mês a mês, revertendo três trimestres consecutivos de declínio.Entre os fornecedores, o volume trimestral de remessa da SK Hynix aumentou significativamente mais de 35%.As remessas DDR5 e HBM da empresa têm alto ASP (preço médio de venda) e ASP aumentou significativamente.Portanto, o ASP da SK Hynix sofreu um crescimento contraciclical de 7-9%, impulsionando seu crescimento de receita do segundo trimestre de quase 50% para atingir 3,44 bilhões de dólares, ficando em segundo lugar na indústria e no líder da indústria.
O processo DDR5 da Samsung ainda é 1ynm, com remessas limitadas no segundo trimestre, e seu preço médio de venda diminuiu cerca de 7-9%.No entanto, o volume de remessa da Samsung aumentou um pouco devido ao aumento do inventário de fábrica de módulos e à demanda por configuração do servidor de inteligência artificial.Isso resultou em um aumento de um mês a mês de 8,6% em receita no segundo trimestre, atingindo US $ 4,53 bilhões, classificando -se firmemente em primeiro lugar.A tecnologia Meiguang, classificada em terceiro, está um pouco atrasada no desenvolvimento da HBM.No entanto, as remessas DDR5 representam uma proporção significativa, mantendo seu ASP relativamente estável.Impulsionado pelo volume de remessa, sua receita foi de aproximadamente 2,95 bilhões de dólares, com um crescimento trimestral de 15,7%.Ambas as empresas tiveram uma diminuição na participação de mercado.
No geral, devido ao declínio contínuo dos preços do contrato para vários produtos, os fornecedores continuam a relatar margens de lucro operacional negativo.No segundo trimestre, a margem de lucro operacional da Samsung aumentou de -24% para -9%.A receita da SK Hynix e a receita da ASP cresceram simultaneamente, e a margem de lucro operacional diminuiu significativamente de -50% para -2%.Por outro lado, a margem de lucro operacional da Micron aumentou ligeiramente de -55,4% para -36%.A TrendForce espera que a receita do setor de DRAM continue a crescer no terceiro trimestre.Depois que o fornecedor reduz a produção, a vontade de diminuir os preços enfraquecendo, indicando que o preço do contrato tende a se estabilizar e o declínio futuro é limitado.Portanto, espera -se que as perdas causadas pelo declínio nos preços do inventário diminuam, e a margem de lucro operacional deve passar da perda para o lucro.
O volume de remessa da tecnologia Nanya diminuiu para quatro trimestres consecutivos.No entanto, impulsionado por ordens de televisão no segundo trimestre, sua receita aumentou aproximadamente 8,2%.A receita da Winbond aumentou 6,9% no segundo trimestre, principalmente devido à liberação de lances no China e ao aumento da capacidade de produção das fábricas de KH, fornecendo maior flexibilidade de preços e levando a um aumento no volume de ordem.A receita da PSMC vem principalmente de seus produtos de DRAM de consumo produzidos internamente, excluindo serviços de terceirização de DRAM.Afetado pela demanda lenta, processos de fabricação desatualizados e falta de vantagens competitivas de preços, a receita da DRAM diminuiu em aproximadamente 10,8%.Isso faz do PSMC o único fornecedor a experimentar um declínio neste trimestre.Se considerarmos a renda da terceirização de DRAM, a diminuição será de 7,8%.
No geral, devido ao declínio contínuo dos preços do contrato para vários produtos, os fornecedores continuam a relatar margens de lucro operacional negativo.No segundo trimestre, a margem de lucro operacional da Samsung aumentou de -24% para -9%.A receita da SK Hynix e a receita da ASP cresceram simultaneamente, e a margem de lucro operacional diminuiu significativamente de -50% para -2%.Por outro lado, a margem de lucro operacional da Micron aumentou ligeiramente de -55,4% para -36%.A TrendForce espera que a receita do setor de DRAM continue a crescer no terceiro trimestre.Depois que o fornecedor reduz a produção, a vontade de diminuir os preços enfraquecendo, indicando que o preço do contrato tende a se estabilizar e o declínio futuro é limitado.Portanto, espera -se que as perdas causadas pelo declínio nos preços do inventário diminuam, e a margem de lucro operacional deve passar da perda para o lucro.
O volume de remessa da tecnologia Nanya diminuiu para quatro trimestres consecutivos.No entanto, impulsionado por ordens de televisão no segundo trimestre, sua receita aumentou aproximadamente 8,2%.A receita da Winbond aumentou 6,9% no segundo trimestre, principalmente devido à liberação de lances no China e ao aumento da capacidade de produção das fábricas de KH, fornecendo maior flexibilidade de preços e levando a um aumento no volume de ordem.A receita da PSMC vem principalmente de seus produtos de DRAM de consumo produzidos internamente, excluindo serviços de terceirização de DRAM.Afetado pela demanda lenta, processos de fabricação desatualizados e falta de vantagens competitivas de preços, a receita da DRAM diminuiu em aproximadamente 10,8%.Isso faz do PSMC o único fornecedor a experimentar um declínio neste trimestre.Se considerarmos a renda da terceirização de DRAM, a diminuição será de 7,8%.